比特币的尴尬境地

比特币是一款具有现象级特点的产品，在宣传里好像什么都能做到。但现实很严峻，比特币的交易成本非常高，这使得它几乎没办法当作货币在日常中使用。比如说在实际的小额交易当中，交易手续费很高，让使用者不敢参与。现在，它更多是作为一种特殊资产供人们去投资。

大众对比特币的认识越来越深入，比特币在金融市场的定位慢慢清晰起来，投资者把它当成类似黄金的储备资产，可是，对普通消费者而言，它很难成为方便的交易工具，这种差距和宣传形成了很大的反差，这在一定程度上也限制了它的广泛应用。

中心化金融体系之痛

在现实当中，我们所熟知的金融体系主要具备中心化的特征，它依赖于处于中心节点位置的金融机构。在这样的模式之下，大量的交易以及信用评估都需要这些机构予以支持。银行审批贷款的时候极为严格，需要大量繁杂琐碎的资料，并且还要经历漫长的流程。

可供选择的中心化金融产品数量不多，这致使许多普通民众难以获取恰当的服务，众多小微企业不符合银行等金融机构的条件，所以被排除在金融体系之外，进而无法获取贷款来拓展经营，这种状况使金融服务的普惠性大幅下降，导致社会上诸多有金融需求的群体得不到满足。

区块链解决信用难题

区块链技术有显著特性，在不依赖第三方的情况下，它能保障交易双方的安全，像比特币的交易，是基于区块链技术实现的去中心化交易，不需要银行等中介机构。

在传统金融领域，信用问题是个难题，原因在于依赖金融机构做信用背书。区块链出现后，其分布式账本有数据不可篡改的特性，其加密技术能确保数据具备透明性，信用证明不再过度依靠中心化机构，而是更多依赖技术本身，从而为金融行业带来了新的信用解决方案。

DeFi复刻金融世界

DeFi正以去中心化的方式，在区块链世界复刻现实金融世界。它涵盖多种金融业务，就像传统金融有证券交易、贷款等业务一样。预言机在其中至关重要，这是因为现实世界的股价等数据，需要通过它进行转换，才能够被区块链世界识别。

从广义上来说，DeFi的发行功能是指创造出符合用户需求的金融资产，在区块链具备开放性的条件下，它能使更多人参与到金融活动里，像一些小微企业主和普通投资者能够更轻松地借助DeFi平台获取金融服务以及投资机会。

DeFi 的应用分类

DeFi的具体应用可分为三类子应用，第一类是去中心化交易，第二类是衍生品、互换交易和预测市场交易，第三类是流动性提供。Uniswap是以太坊上颇有名气的去中心化交易平台，用户能在上面自由创建数字资产交易对，还能提供流动性。

现实中的去中心化金融合约，功能更为复杂，比如有一些复杂的金融套利交易合约，它们借助巧妙的算法与机制，达成多种金融资产的整合交易，这些复杂合约出现后，需要更专业的知识来提供支撑，也需要更专业的技术来提供支撑。

DeFi 的优势与风险

DeFi具有很高的自由性，人们能够像搭建乐高积木那样，组合金融原语去实现复杂产品。区块链的特征能够使其为更多人提供借贷服务，进而创造新的贷款产品。例如，一些原本无法从传统银行获取贷款的人，在DeFi平台上获得了新的机会。

不过，DeFi并非完美无缺，各条链之间的互通性较差，各个应用之间的互通性也不好，存在跨链的套利机会，也存在跨应用的套利机会，黑客有可能利用这些漏洞发起攻击，与传统金融不同，他们不仅依靠计算机技术，还会利用跨链套利机制，这给DeFi的安全带来了挑战。